A agência de classificação de risco Standard & Poor’s (S&P) descartou nesta quinta-feira que a aquisição da companhia elétrica brasileira Elektro por parte da espanhola Iberdrola afete a nota de qualificação da empresa.
“O anúncio de aquisição não afeta imediatamente os ratings da Elektro”, afirmou a agência em comunicado, esclarecendo que o negócio depende ainda da aprovação da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel).
A Iberdrola, maior empresa espanhola de eletricidade, anunciou na quarta-feira que chegou a um acordo com a multinacional Ashmore Energy International (AEI) para comprar a participação de 99,68% que esta tem na distribuidora brasileira Elektro por US$ 2,4 bilhões.
A companhia espanhola esclareceu em comunicado à Comissão Nacional do Bolsa de Valores (CNMV) da Espanha que a operação está condicionada à autorização das agências reguladoras em um prazo de seis meses.
“Apesar de que a estratégia da Iberdrola para integrar a Elektro em suas operações não esteja totalmente definida, não esperamos um aumento na capacidade creditícia da Elektro como consequência do processo de consolidação”, apontou a S&P.
A agência destacou também “os potenciais benefícios para a Elektro por ter um acionista financeiramente mais forte, ainda sem incorporar em seus ratings um suporte do acionista”.
A S&P acrescentou que, embora as debentures (títulos de renda fixa a longo prazo) da empresa possuam “cláusulas restritivas” que podem antecipar um resgate por causa de “mudanças substanciais no controle acionário”, isso não implica riscos para a Elektro, dada “sua capacidade financeira e a do novo acionista”.
A qualificação da Elektro na classificação da agência é “brAAA/Estável”.
Além disso, a S&P considerou que a qualificação da Neoenergia, o terceiro maior grupo privado do setor elétrico brasileiro e no qual a Iberdrola tem uma participação de 39%, também não será “imediatamente afetada” pelo anúncio da companhia espanhola.
O status “BBB-/Estável” e “brAAA/Estável” da Neoenergia, segundo a agência, se manterá até uma combinação de operações com a Elektro.
O presidente da Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, disse nesta quinta-feira à Agência Efe que a compra da distribuidora brasileira Elektro “cria valor desde o minuto zero” e que os negócios internacionais são a “peça elementar” para garantir o crescimento futuro e a rentabilidade da companhia.
