A Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc. informou hoje que chegou a um acordo para adquirir a rival CBOT Holginds Inc. (Chicago Board of Trade) por US$ 8 bilhões em dinheiro e ações, order here em um negócio que irá unir as duas maiores bolsas de futuros dos Estados Unidos.
O anúncio impulsionou as ações das duas bolsas hoje, com investidores interessados em mais consolidação e crescimento no setor.
O acordo indica valor de US$ 151,27 por ação da CBOT, um prêmio de 16,7% sobre seu preço de fechamento ontem e quase o triplo do valor das ações quando a bolsa se tornou pública há cerca de um ano.
A empresa conjunta poderá cortar custos e atender um leque maior de clientes.
"Isso é muito semelhante ao eBay, quanto mais clientes e vendedores você tem, mais valorizado estará o mercado", afirmou Jeff Schape, diretor chefe de investimento da BB & T Asset Management em Raleigh, Carolina do Norte.
A CBOT inclui futuros de Treasuries, assim como de commodities agrícolas (soja, milho e trigo, entre outros), enquanto a CME inclui futuros de taxas de juros, índices de ações e de bolsas estrangeiras.
"A CBOT e a CME não possuem muitos produtos em comum. Mas provavelmente são as duas bolsas mais ricas e poderosas deste país, e a junção das duas dará origem a uma entidade parecida com a do tipo da Microsoft, monstruosa e difícil de competir", declarou Randy Frederick, diretor de derivativos e dados de mercado corporativo da Charles Schwab & Co, em Austin, Texas.
Com a fusão, as duas bolsas esperam economizar mais de US$ 125 milhões em custos anuais, antes de impostos, a partir do segundo ano completo após o fechamento do negócio, que deve ocorrer até meados de 2007.
Sob os termos do acordo, acionistas da CBOT irão receber 0,3 ação classe A da CME para cada uma de suas ações da CBOT, ou uma quantidade equivalente de dinheiro. A porção em dinheiro do negócio deve ter um limite de US$ 3 bilhões, segundo as bolsas.
Lehman Brothers e William Blair deram consultoria à CME, enquanto o JP Morgan deu consultoria à CBOT. A CBOT também teve um comitê especial de transação que teve consultoria de Lazard Freres & Co.
Por volta das 12h (horário de Brasília), as ações da CBOT subiam 13% e as da CME eram valorizadas em 2,28%.
